【FX168财经讯】原油崩跌后倒下一片：抄底基金的“翻车”这家原油ETF亏78%( 二 ) FX168财经报社(香港)讯本周原油价格经

欧洲最大的石油ETP公司——WisdomTree旗下的WTI追踪器也受到油价波动的严重影响。这种工具在欧洲四家交易所交易，被称为CRUD ，投资于比USO期限更长的期货合约。
今年以来， CRUD吸引了至少6.2亿美元的净流入，但其今年迄今回报率为-78.3% ，这意味着截至4月21日收盘时，其资产仅为7.57亿美元。
油价下跌还严重拖累了多样化的大宗商品ETF ，因为所有这些投资工具都在能源板块中占有很大权重。
投资管理公司Invesco旗下规模7.83亿美元的大宗商品指数跟踪基金DBC在2020年的亏损略低于30% 。贝莱德旗下管理着4.64亿美元的iSharesS&PGSCI大宗商品指数信托基金今年的回报率为-44.8% 。
有预测称，由于原油价格走软，美国石油生产商的收益将受到严重影响，追踪能源公司的ETF因此蒙受了巨额损失。
道富规模为86亿美元的“能源精选板块”(EnergySelectSector)基金——XLE——今年已下跌44% 。先锋(Vanguard)规模为26亿美元的能源ETFVDE下跌45.8% ，而贝莱德规模达到7.06亿美元的iSharesglobalEnergyETFIXC在2020年的回报率为-42.7% 。
花旗集团(Citigroup)大宗商品策略全球主管EdMorse表示，美国、沙特和俄罗斯最近联手稳定市场的努力，对于遏制全球石油库存的空前增长而言， “力度太小，也太迟了” 。
“未来6至10周库存增长越快，价格下跌的压力就越大。由冠状病毒大流行引发的全球经济衰退看来可能会减缓石油最终复苏的步伐， ”他说。
高盛(GoldmanSachs)表示，美国石油市场目前的“地震冲击” ，将成为一个新的整合阶段的催化剂，使北美高度分散的页岩油行业达到“更合理和可持续的水平” 。
波动性上升给杠杆化的交易所交易产品带来了更多问题，这些产品允许投资者加大对油价的押注。
WisdomTree被迫关闭其杠杆比率为3倍的WTI产品，这是一种押注油价下跌的产品。此前，动荡的市场环境触发了一项法律终止条款，即严重的隔夜价差事件。这促使出售WisdomTree产品所用衍生品的法国巴黎银行在周三终止了他们的合同协议。
该基金的净值在4月20日和终止前的21日仅两天内飙升300% ，至1350万美元。 WisdomTree已通知客户，将把该基金净值削减59.3% ，并将于4月29日偿还投资者。
上月， WisdomTree已被迫关闭其3倍杠杆做多WTI和布伦特的ETPs ，此前它们的价值已被价格的大幅波动抹去。两家ETP的总资产为1.04亿美元。
【【FX168财经讯】原油崩跌后倒下一片：抄底基金的“翻车”这家原油ETF亏78%】自3月初以来，巴克莱(Barclays)、瑞银(UBS)、瑞士信贷(CreditSuisse)、ProShares和VelocityShares等5家基金管理公司已被迫总共关闭了10个与石油市场相关的杠杆ETPS 。
美国监管机构曾多次警告称，杠杆式ETP不适合散户投资者，因为它们可能产生出乎意料的巨额亏损。
所有交易所交易产品的法定招股说明书中都有措辞谨慎的终止条款，很少有散户投资者会阅读这些条款，更没有人能看懂。