【小基快跑】那个打败巴菲特的理工男又来了…，今年赚40％( 三 ) 今年以来

策略二、套利交易
这个策略针对债市，是2000年西蒙斯自己透露的。
他表示，如果美国国债长期债券的折价远高于短期债券的折价，那么购入长期债券，抛出短期债券。
不过西蒙斯也承认，像这样的机会现在已经基本不存在了。
美国政府债券交易市场交易量非常大、信息流动很迅速，这样的套利机会寥寥无几，其他发达市场的政府债券也类似。所以基本上可以肯定，大奖章基金已经不做这类交易了。
策略三、寻找趋势和联动性
这个策略也是西蒙斯自己公开的，但谈得很少。
通过对各种大数据的分析，寻找中长期的一种趋势。有许多特征是隐藏在数据背后的。
比如美国股市会出现5-7年一个轮回的价值和成长股风格轮动。在高流动性背景下，小盘股的表现会超过大盘股。
策略四、利用偏门信息源
这是在文艺复兴涉及的一项法律诉讼中披露的，即：使用交易量信息和其他不太常用的信息源。
股票交易量信息
在文艺复兴前雇员沃尔夫冰反诉文艺复兴的文件中，沃尔夫冰称，文艺复兴要求他开发一套交易程序，这个程序能够通过分析“限价买卖指令表数据” ，预测下一步价格变化。
“限价买卖指令”是一类比较常用的交易指令，股票交易所会及时公布这类数据。因此交易人在下单时，能够看到在当前买人、卖出价的上下方都有多少限价指令，能够对价格的下一步变化做出一些模糊的判断。
但是对一些交易量很大的股票或者其他工具来说，限价买卖指令表是一个非常庞大的数据库，而且投资人在不断增删或者调整买卖指令，所以指令表是在不停变化的。
要想从这个庞大且不停变化的表上看出门道、同时在短时间内发出指令，这不是人脑能够完成的，也不是一般的量化模型和电脑系统能做到的。
而文艺复兴恰好在这些方面领先同行，这是它非常关注的投资信息。
利用其它不常用的信息源
这也来自沃尔夫冰的诉讼案件。
沃尔夫冰指称，他在文艺复兴的上司让他开发一个模型，从一个交易系统的公开数据中，推测出交易系统本来要保密的信息，从而获利。
这一交易系统叫“机构投资组合交易匹配系统” ，这个平台跟普通的股票交易所有些类似，但所有的参与者都是大的基金，没有散户，也没有虎视眈眈的做市商。
这种绕过大家熟知的交易所进行交易的平台叫“暗池” ，在过去10年发展迅猛。
这些平台的交易成本一般比较低，而且保密性可能要比交易所高，因为在这些平台上，限价指令通常是不公开的。
这两个指控都说明，文艺复兴的交易策略会着重分析看似平常、但较少为人关注、且技术壁垒高的数据，从而获利。
西蒙斯或其伙伴、前雇员透露的信息有用吗？
用处可能真不大。
因为这些策略，要么现在已经被多人熟知，失去套利机会；要么有很高的人力、技术壁垒，普通人难以企及或复盘。
对普通投资者来讲，寻找一些策略指数基金、量化基金替代，或许更加实际。
xiaojikuaipao2014

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