『科技前瞻视角』IDC市场提升巨大机遇，5G迎来流量爆发( 二 ) 全球IDC市场处在一个不断增长的阶段

互联网公司提高资本支出，布局IDC行业近年来，云计算行业发展迅速，国内多家互联网公司都推出自己的云计算服务，包括金山云以及京东云等等。作为中国互联网的两家领头公司：阿里巴巴和腾讯，为抢占市场，加大对基础设施的投入，成为推动中国IDC市场发展的强劲动力。
云数据中心流量的快速增长直接驱动云计算数据中心基础设施的需求增长，布局数据中心基础设施建设成为云厂商巨头资本开支的主要途径之一，云数据流量的增长稍领先于云厂商巨头资本开支增速的上升。
第三方IDC服务商依据自身在核心城市的IDC资源和较强的资金实力，建设数据中心机房，弥补该地区数据中心的供需缺口，且凭借自身稳定持续的运维能力和丰富的运营经验拓展云计算等客户，开展数据中心业务。一线城市及周边的土地/电力资源拓展能力和雄厚的资金实力构筑起第三方IDC服务商护城河。
IDC销售分批发和零售两种方式：批发型服务商客户主要是三大运营商及云计算龙头，例如数据港、宝信软件、万国数据等；零售型服务商客户主要是终端的互联网公司、企业用户，包括光环。批发型数据中心规模大；零售型数据中心单机柜价格相对较高。未来云化大趋势，批发型或是第三方IDC主流模式。
2016-2018年，光环新网、世纪互联、万国数据三者总市场份额分别为10%、11%、11.3%；上市公司中另外两家IDC服务商企业宝信软件和数据港的市场份额也有所提升， 2018年分别为1.2%和1% 。可见，国内的第三方IDC服务商收入规模增速超电信运营商，第三方数据中心龙头企业在互联网行业大规模发展的市场环境下，逐步以自身的资源禀赋、技术优势、资本动能抢占IDC市场份额，在这场数据浪潮的推动下享有更为强劲的上升动力。

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从国内的一线区域的IDC包括光环新网和万国数据的价格来看，近两年价格相对稳定，未呈现下降趋势。符合近两年一线IDC供给稳定增加和需求保持的紧平衡状态。
万国数据是根据每平米来收费，自2016Q1以来，万国的单月每平米IDC租金价格3000元上下浮动，对应单机柜每年约7.2万/年。因为每个客户签订的具体合同不同，有些供应的是高密度机柜，单个季度的波动更多反映的是不同客户签单的情况。
光环新网并未披露IDC价格数据，近几年毛利率相对稳定。其IDC毛利率在2017年有明显的上升主要是高毛利的中金云网并表导致。在2018年，光环新网IDC毛利率仍然在提升。 2019年上半年， IDC运营毛利率继续维持在高水平。
对标国外，第三方IDC优势明显。同国内IDC市场一样，国外IDC市场开始同样由运营商把控，但是IDC业务并非运营商主营业务，其营收贡献占比较低，加之第三方IDC企业在定制化等方面灵活性更高，第三方IDC发展迅速，持续收购运营商拥有的数据中心资源，目前全球范围内IDC市场已经以第三方IDC企业为主导，代表性企业是Equinix和DigitalRealty 。 IDC产业对于资金实力和技术实力要求较高，未来行业内兼并收购将是常态。
近年来，国家推出了一系列政策以支持和推进IDC产业的发展。 2019年12月，国务院发布《长江三角洲区域一体化发展规划纲要》，指出要统筹规划长三角数据中心，推进区域信息枢纽港建设，实现数据中心和存算资源协同布局，支持北斗导航系统率先应用，建设南京位置服务数据中心。
我国北上广及周边核心地区的IDC行业供需缺口较大，伴随5G商业化落地，未来流量的爆发指日可待，将产生大量云计算数据中心的部署需求。随着政策对一线城市的数据中心机房建设设定规模和能耗限制逐渐严格， IDC政策端壁垒越来越高，行业供需缺口较大且持续存在， IDC企业具备稀缺性，建设数据中心的需求具备确定性。随着国家“+互联网”计划的逐步推进，移动互联网和视频行业呈现爆发增长，游戏等行业增速稳定，国内IDC市场有望继续保持高速增长。