#可来股票#千亿市值是不是天花板?,用友网络:10年10倍的云计算龙头

摘要:
1、软包电池:软包电池是动力电池的主流类型之一 , 平均单体能量密度超过260Wh/Kg , 远超圆柱和方形电池 , 在新能源汽车中配套比例越来越高;孚能科技是国内软包龙头 , 2019年软包电池装机量1.2GWh , 连续三年排名国内第一 , 3月31日在科创板上会 , 有望成为科创板动力电池第一股 , A股上市公司有亿纬锂能(与SK合作软包电池) 。
2、用友网络:企业管理软件龙头 , 并有望成长为国内云SaaS龙头 , 业务包含财务管理软件、ERP软件和云服务三大领域 , 云收入在2015年开始快速增长 , 从87万元增长至2019年19.7亿元 , 机构给予2020年目标市值为1268.90-1361.30亿 , 对应的股价为50.70-54.36元 。
3、新泉股份:国内优质的内外饰件零部件企业 , 2019年四季度业绩拐点已现 , 19Q4营收同比增长15.86% , 结束连续四个季度下滑的局面 , 公司客户从自主车企扩展至合资车企 , 与上汽大众、一汽大众、长安福特建立深度合作关系 , 并获得定点供应项目 , 机构给予目标价20.68-23.50元 。
正文:
1、软包电池龙头孚能科技有望登陆科创板 , A股这家公司将受到关注(财通证券)
①软包电池质量最轻、能量密度最高 , 配套新车型数量逐年攀升
目前主流动力电池包括三元软包、三元方形、三元圆柱以及磷酸铁锂方形 , 其中软包电池具有体积小、重量轻、比能量高、内阻小、安全性高等多种优点 。 软包电池平均单体能量密度超过260Wh/Kg , 超过圆柱(210Wh/Kg)和方形电池(190Wh/Kg) , 因此续航里程更长 。
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2016-2019年配套软包动力电池的新车型数量逐年增长 , 带动软包行业快速增长 。
②龙头LG将引领全球软包市场快速增长
动力电池出货量迅速增长 , 到2025年 , 全球软包电池出货量将达到222.4GWh , 2018-2025年复合增速为38% 。 2019年全球销量前10的乘用车中 , 有4款车型配套软包电池 , 显示了软包电池的竞争力 。
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【#可来股票#千亿市值是不是天花板?,用友网络:10年10倍的云计算龙头】目前全球软包市场主要有LG、SKI、AESC等日韩企业 , 孚能科技等国内企业 。 其中 , LG为全球软包龙头 , 2019年装机量达12.3GWh , 排名全球第三 。
③国内软包龙头孚能科技有望登陆科创板
国内软包电池进入成长期 , 孚能科技是国内最早确立三元软包路线并实现量产的企业 , 目前已开始量产能量密度285Wh/kg的电芯产品 , 2019年软包电池装机量1.2GWh , 连续三年排名国内第一 。
孚能科技长期与北汽、长城等国内车企以及戴姆勒等海外车企合作 。 将在3月31日上会 , 若审议通过 , 将登陆科创板 , 成为科创板动力电池第一股 。
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④A股上市公司重点关注亿纬锂能
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2、用友网络:10年10倍的云SaaS龙头 , 千亿市值是开始还是天花板(华泰证券)
用友网络是企业管理软件龙头 , 并有望成长为国内云SaaS龙头 , 目前以用友云为核心 , 向云服务、软件、金融服务融合发展 。
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①用友拥有稳定客户群体 , 为云转型提供良好基础
海外ERP巨头成长过程中存在用户基础好与云服务方案完整性高的共性 , 在拥有良好ERP产品的基础上 , 巨头往往通过收购或自研实现云转型 。