万得资讯■全面梳理细分领域新风向，新基建5年( 二 ) 新基建暖风频吹

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工业互联网产业链

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（图片来源：华创证券）
招商证券还表示，尽管新基建是未来投资焦点，但细分领域的机会需要特别留意：
（1）5G：未来五年基础设施投资规模超2万亿。从产业链拆解来看， 5G基础设施建设主要包含器件/芯片/光模块/设备/传输/网络以及电信运营等细分领域，可关注细分领域的投资机会。
（2）数据中心：预计从未来五年中国数据中心的新增投资规模超过1100亿元， IDC以及服务器领域公司将直接受益。
（3）人工智能：未来人工智能基建首先受益的领域主要在AI芯片和传感器等基础设施领域。
（4）特高压：在当前经济环境下，特高压加速建设主要在于逆周期调节的需求，预计特高压领域投资力度的持续加强。可关注特高压各细分子领域的投资机会。
（5）充电桩：随着我国新能源汽车保有量在快速增长，对充电设施的需求日益增加，政策端扶持可能加强，行业发展可能加速。关注充电桩运营领域和装备领域的投资机会。
（6）工业互联网：从工业互联网基础设施建设的角度看，主要集中在网络和平台层，网络层的建设主要是数据中心、网络传输以及云计算建设。就工业互联网本身来看，未来建设将加大力度于工业互联网平台层PaaS的建设。
（7）高铁轨交：在经济下行压力加大的背景下，高铁轨交投资规模的加大将成为托底经济的有力手段之一。高铁轨交加速建设下，相关企业在手订单量进一步增加，预计未来订单将继续受益于新基建的加速，可关注轨交产业链端龙头企业。