「顺丰速运」焦点分析 | 顺丰，不做电商“局外人”( 二 ) |唯品会|万物尝鲜节|申通快递|

开展特惠专配后，顺丰的业务量增速6月开始明显反弹。 8月，顺丰的业务量增速超过30% ，首次超过行业均值。当电商补贴战进入白热化的四季度，顺丰10月、11月和2月的业务量同比增速分别已达到48.5%、47.9%和57.8% 。

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图：2017年10月~2020年1、2月业务量同比增速；来源：Wind ，公司公告，华创证券
另一个动作则是顺丰与互联网电商唯品会的合作。 2019年11月下旬，唯品会终止旗下自营快递品骏的业务，宣布与顺丰达成业务合作，由顺丰公司提供包裹配送服务。
对于这一合作，唯品会董事长兼CEO沈亚曾表示，与顺丰的合作后进一步降低履约费用，有助于疫情期间的及时配送。订单量上，唯品会全年订单量同比增长29%来到5.66亿件。
顺丰或也受益于这一合作。 2020年2月，顺丰快递整体份额升至15.9% ，业务量达到4.75亿件，同比增长118.9% ，带来收入86.4亿元，同比增长77.3% 。

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来源：公司公告、国家邮政局制图：36氪
踏入“价格战”的沼泽虽然取得2020年首战告捷，但对于这家快递巨头而言，保持刚得以上升的市场份额，并非易事。
存量市场下，快递产品形态同质化严重。快递公司对份额的竞争愈演愈烈，玩家们都在存量市场中跑马圈地，尽可能地扩大自己的客户池。
而份额之争的核心在于——“价格战” 。不论新入局者还是头部玩家，都在尽可能地攻占城池。最明显的信号是，行业平均单价已由2007年的28.5元/件，腰斩至2019年的11.8元/件。
36氪统计发现， 2019年， 6家头部快递公司中，韵达、申通和圆通的单票价格分别在3.22元、3.08元和2.95元，行业排名第一的中通单票价格则为1.72元，同比下降10.1% 。在这五家公司中，只有韵达的单价同比增长86.9% 。而主要原因是其自2019年起向加盟商提供派件服务，增加“快递派费收入” 。
主营高单价时效件的顺丰尽管以21.93元的单票价格高于对手，但其增速同样出现下滑。 2019年全年，顺丰单票价格同比下滑5% ，其中四季度均同比下滑20%左右。

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来源：公司公告、国家邮政局制图：36氪
快递江湖的“价格厮杀”仍在继续。虽然不断提升的业务量将会帮助顺丰进一步摊薄成本，但面对“通达百”的低价策略，通过“特惠专配”抢占订单的顺丰，或许还将面临着进一步的份额波动。
此外，各大电商之间的补贴战也是拉动快递市场增量的重要因素。 2019年第三季度，拼多多高调开启“百亿补贴” 。随后，各家电商纷纷打上“百亿补贴”的标签，与拼多多争夺增量用户。
在电商补贴策略的拉动下， 2019年10月、11月和12月，全国快递业务总量分别为57.6亿、71.2亿和67.3亿件，同比增加22.7%、21.5%和24% 。
从战略布局上看，已经连手唯品会的顺丰，还将进一步寻找它的“同盟”；背靠阿里的中通、圆通、申通和百世，也会凭借电商补贴进一步抢食市场；浮出水面的众邮快递和极兔快递依旧神秘。下沉市场争夺将会更加愈演愈烈。
【「顺丰速运」焦点分析 | 顺丰，不做电商“局外人”】如今，复工运营的“通百达”已回到一线。接下来，才是真正检验顺丰下沉策略的节点。