『老牛解股』干货！全球疫情、动荡行情下投资逻辑梳理！这次突然的疫情

这次突然的疫情，对我们生活、经济都造成了巨大的影响，线下活动基本上遭受很大程度的限制，反之推动了线上信息科技等的需求，医药行业结合云数据迎来新行情，巨大的发展空间被挖掘。
全球行情波动，整体呈现出回撤大于盈利，资产缩水的情况，所谓危机，机遇与风险相辅相成，下面我将把最近行情的情况简单做个说明，此外梳理一下这段期间可能时最有价值的投资机会。

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疫情环境下5G行情释放完毕？新基建的投资机会在哪几个方面？
从疫情爆发至今，我们明显能发现之前的交通管制，出门等线下活动基本全部受限到现在有些地区全部放开。这段时间在和一些朋友交流中，认为这次的冲击超过了2008年的金融危机，说08年都没有停产的公司，现在有一些停产了，世界经济发展多年的潜在疾病顺着这次疫情全部暴露出来了，存在很多不确定性，这是造成市场经济恐慌主要因素。
我反复的研究这段时间的动荡行情，其实主线是很明朗的，一个词概括“流量” 。在这期间掺有半导体、自主可控、消费电子等，流量的主线并没有改变。一条最基本的逻辑线：2019年公布的中国的移动流量增长了72% ，流量基础设施建设非常迫切，带动了全球的产业链。我国的疫情期间，整个数字经济消费出现大规模爆发，比如网络会议、网络视频、直播电商带货等都迎来了一波流量的激增。那这背后就是5G、服务器以及数字中心。
5G投资方向：科技新基建4G期间，中国当时总计投建400万个基站， 5G基站数约600万个，去年投建30万个，按照4G比例，今年大概是在70-100万个。此外今年保有经济增长需求结合流量爆发， 5G的爆发稍有提前，我认为，行情属于刚起步的阶段。

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【『老牛解股』干货！全球疫情、动荡行情下投资逻辑梳理！】疫情对于互联网领域是一次质检员，龙头巩固，行业趋于集中化，比如字节跳动，头条系、阿里系等。

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除了需求端，从政治方面来看，国家同样需要这类行业拉动基建的保佑增长率，尤其当前疫情冲击经济下滑，虽然说但从这一块拉动不是很大，但他背后衍生的行业，车联网、物联网等，包括以后的云医疗，万物智能化， VR体量是非常大的。当然研究归研究，没有研究去做市场，就是赌徒，带着逻辑做，未来增长多块，估值扩张多大以市场行为为准。
举个例子，网上也有一些说华为海思产业链，手机集成化天线方案是村田做的，确实在很大程度上带动了国内的半导体产业，国产替代空间很大，潜台词是相关技术还没到炉火纯青，大部分依靠外国技术。
光模块、服务器领域大家从各大新闻渠道也都了解，作为服务器供给端之一美国对我国造成了一些打压，这样就刺激了国内以华为牵头的知名企业大力发展服务器，代表的就是鲲鹏，给浪潮信息之类的公司提供扩大市场份额的机遇，此外还有鲲鹏产业链向神州数码和东华软件今年都能代理10万台服务器，其他就不多说了。
服务代理是一方面，芯片核心在CPU ，服务器盈利的只是小部分，流量爆发时， AMD ，英特尔增长的特别快，我找了下AMD一季度订单，中国占比还是很多的，所以说国产替代的化，可能是处于刚起步的阶段。
光模块没什么可以聊的，中际旭创和新易盛，不过按照业务占比，中际海外占比多，短期受疫情影响避免不了，新易盛国内多，可能影响小一点。