▲重磅利好VS美股下跌

【▲重磅利好VS美股下跌】

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周末最重要的消息就是两点，一是适当提高财政赤字率，发行特别国债，增加地方政府专项债券规模；二是引导贷款市场利率下行。后期央行降息将是大概率的事情，市场普遍预测应该是在4月上旬降息。但是周五晚外围市场大跌，外围疫情数据加速上升对A股形成利空，利好叠加利空是上行还是下行？
图片来源于网络
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首先3月19日以来我们定性位反弹，短期的外围疫情数据是预期内的事情，而国内接下来重点工作就是经济的复苏，所以个人认为短期反弹行情不变。但为什么不是反转呢？虽然美国采取了无限QE等政策，但随着外围市场疫情的愈发严重，依然不排除金融危机的可能，所以外围压力依然较大。综合来看俩会前的反弹行情，依然成立，但中期行情还需要外围市场以及政策的落实情况而定。
图片来源于中国化学制药工业协会官网
在近期印度封国、欧洲疫情的飙升都大大提升了投资者对于特色原料药板块的关注度，而WHO清单的出台，类似印度之前限制26种API产品的出口都极大提升投资者对国内有全球竞争力的API品种的关注度，由于中国生产中断而短缺品种以疫情期间急需的抗生素类、抗病毒类以及糖尿病、高血压等常见慢性病用药为主体现了全球范围内我国在常见病大宗原料药供应链中的“枢纽”地位。产业升级叠加全球参与度提升的预期提升了行业天花板。相关标的：九洲药业、天宇股份

总体逻辑是作为必需品的医药，食品行情依然是短期重点。
投资有风险，仅供参考