经济@关勃：历史第三次，新风口在这里！华为P40相关供应商（附股）( 二 ) |国家公债|传染病|华为公司|

点评：整场发布会华为发布了包括P40系列在内的多款智能产品，消费电子产业链持续受益。本文文末将为大家整理一份华为P40供应商清单。
6、本周五，杭州发放16.8亿电子消费券。
点评：“刺激消费”已取代“新基建”成为最强风口，本周食品饮料（包括白酒）板块大幅反弹，化妆品行业在疫情期间抗跌性显著，疫情过后消费行业将迎来一波报复式反弹，而资本市场一定是走在市场前面的，显然机构已经提前埋伏了。
7、民航局：进一步调减国际客运航班运行数量。
点评：国外疫情愈演愈烈，近段时间，输入性病例开始增加，我们保留任一国家每周1条航线，已经是“大国担当” 。
当然，这个消息对航空股，短期是一种釜底抽薪。但航空股的利空预期在资本市场已经提前释放了，就像波音，之前都担心要倒闭，但美国600亿美元救助， 3个交易日股价几乎翻倍。等再跌一跌，可以考虑像巴菲特学习抄底航空股，这里也有点心疼巴老，抄底抄早了。
03后市策略
二季度经济有望否极泰来，
消费行业及消费电子或将回暖
一季度接近尾声，全国疫情防控形势持续向好，而经济活动也加快恢复。一方面，需求缓中趋稳，乘用车批零下滑态势也趋于温和。另一方面，生产持续改善，发电耗煤增速逐旬回升，粗钢产量降幅收窄，汽车、钢铁和化工等主要行业开工率也是持续回升、降幅收窄。
湖北省疫情防控指挥部发布通告，自3月25日零时起，武汉市以外地区解除离鄂通道管控，有序恢复对外交通，而武汉市的离汉离鄂通道也将从4月8日零时起“解封” 。疫情最为严重的湖北省解除人员流动限制，意味着经济秩序恢复正常的速度有望进一步加快，未来需求或将迎来恢复性增长，二季度经济有望“否极泰来” 。
关于后续配置方向，建议三条主线：
1、低风险偏好者关注高股息标的；
2、着眼于一个季度的投资者，建议关注作为逆周期抓手的纯内需标的，主要包括新老基建、汽车和地产；
3、着眼半年以上的价值投资者，可考虑储备消费品里的价值股。
下周仍然继续看好消费板块，主要原因有三：
1、特别国债的发行大概率是为了刺激消费，加之经济活动逐步恢复及各地干部带头消费、消费券补贴等提振消费政策集中出台，二季度消费增长确定性强；
2、近期消费股的超跌与海外市场剧烈波动、外资大量抛售资金流出 A股有关，但此次抛售恰好为消费股提供了一个良好的买入时机；
3、资本市场恐慌进入下半场，长线资金价值投资时机已到，消费具有长期超额收益的护城河，是价值投资的重要方向。
对于汽车、家具家居、餐饮旅游等领域的消费活动而言，疫情更多的是推迟消费，而非消灭消费需求，一旦疫情结束，前期压抑的可选消费需求，有可能迎来集中释放。
随着疫情的稳定，前期延迟的手机消费将有望迎来爆发，叠加5G手机的新发布，消费电子行业景气度将回升，目前华为P40是市场最为瞩目的的手机产品之一，以下是为大家整理的华为P40相关供应商：
【光学】P40标准版：摄像头模组供应商包括舜宇光学、欧菲光、立讯精密（立景）、丘钛科技；镜头包括大立光、舜宇光学；滤光片来自水晶光电；CIS包括索尼、韦尔股份。
【光学】P40 Pro/Pro+：摄像头模组供应商包括舜宇光学、欧菲光、立讯精密（立景）、丘钛科技；镜头有大立光、舜宇光学；窄带滤光片、ircf来自水晶光电；CIS来自索尼。
【外观防护（玻璃+陶瓷）】蓝思科技、伯恩光学、三环集团。
【指纹识别】汇顶科技、欧菲光、丘钛科技；
【屏幕】LGD、京东方；
【模拟芯片】圣邦股份、韦尔股份；
【摄像头支架】精研科技；