『光刻胶』90%市场被国外厂商垄断，光刻胶国产化急需提速！( 四 ) 半导体

在半导体、LCD、PCB 等行业需求持续扩大的拉动下，光刻胶市场将持续扩大。 2018 年全球光刻胶市场规模为 85 亿美元， 2014-2018 年复合增速约 5% 。据 IHS数据，未来光刻胶复合增速有望维持 5% 。
按照下游应用领域来看，根据前瞻产业研究院的数据显示，目前半导体光刻胶占比 24.1% ， LCD 光刻胶占比 26.6% ，PCB 光刻胶占比 24.5% ，其他类光刻胶占比 24.8% 。
伴随着全球半导体、液晶面板以及消费电子等产业向国内转移，国内对光刻胶需求量迅速增量。 2011-2017 年，国内光刻胶需求复合增速达 14.69% ，至 2017 年底已达7.99 万吨；国内光刻胶市场规模复合增速达 11.59% ，至 2017 年底已达 58.7 亿元。从产量来看， 2017 年我国光刻胶产量达到 7.56 万吨， 2011-2017 年复合增速 15.83%；本土光刻胶产量达到 4.41 万吨， 2011-2017 年复合增速 11.87% 。国内目前光刻胶主要集中在 PCB 领域，高技术壁垒的 LCD 和半导体光刻胶主要依赖进口。
2、半导体市场需求快速增长
全球半导体市场规模近年来增速平稳， 2012-2018 年复合增速 8.23% 。其中，中国大陆集成电路销售规模从 2158 亿元迅速增长到 2018 年的 6531 亿元，复合增速为20.27% ，远超全球其他地区，全球半导体产业加速向大陆转移。集成电路一般分为设计、制造和封测三个子行业，在制造和封测行业中，均需要大量的半导体新材料支持。
2018 年全球半导体材料市场产值为 519.4 亿美元，同比增长 10.68% 。其中晶圆制造材料和封装材料分别为 322 亿美元和 197.4 亿美元，同比+15.83%和+3.30% 。 2018年，在市场产值为 322 亿美金的半导体制造材料中，大硅片、特种气体、光掩模、CMP材料、光刻胶、光刻胶配套、湿化学品、靶材分别占比 33%、14%、13%、7%、6%、7%、4%、3% 。分地区来看，目前大陆半导体材料市场规模 83 亿美元，全球占比 16% ，仅次于中国台湾和韩国，为全球第三大半导体材料区域。
伴随着全球半导体行业的快速发展，全球半导体光刻胶市场持续增长。 2018 年全球半导体光刻胶市场规模 20.29 亿美元，同比增长 15.83% 。其中，中国半导体光刻胶规模占全球比重最大，达到 32% 。其次是美洲地区，其光刻胶市场规模占全球比重为21% 。亚太地区紧跟其后，光刻胶市场规模占全球比重为 20% 。欧洲、日本地区所占比重较低，大约均为 9% 。
3、LCD光刻胶需求快速增长
全球面板市场稳步上升，产能向大陆转移，催生 LCD 光刻胶需求增长。据 IHS 2019年 6 月发布的数据， 2019 年全球 TFT-LCD 和 OLED 整体平板显示容量约为 3.34 亿平方米， 2023 年有望上升至 3.75 亿平方米，其中， TFT-LCD 面板市场容量约为 3.09 亿平方米，未来需求将稳步增长。
全球 LCD 面板产业经历了“美国研发—日本发展—韩国超越—台湾崛起—大陆发力”的过程，美国最早研发出 LCD 技术后， 80 年代后期由日本厂商将 LCD 技术产业化，全球面板产业几乎被日本企业垄断。 90 年代后，韩国和中国台湾面板厂快速崛起，开始长时间主导市场，大陆面板自 2009 年开始发力，以京东方为首的大陆面板厂商产能持续翻倍增长。据 IHS 数据， 2018 年大陆 LCD 产能占有率已达到 39% ，预计 2023 年大陆产能将占全球总产能的 55% 。
面板产能扩张促进 LCD 光刻胶需求增长。随着全球面板产能向中国大陆转移， LCD光刻胶需求量呈现快速增长的态势。据 CINNO Research 预估， 2022 年大陆 TFT Array正性光刻胶（包含 LTPS 基板）需求量将达到 1.8 万吨，彩色光刻胶需求量为 1.9 万吨，黑色光刻胶需求量为 4100 吨，光刻胶总产值预计高达 15.6 亿美金。