海外多只大型量化对冲基金大幅回撤，仍有大佬空转多随着近期市场波动

【海外多只大型量化对冲基金大幅回撤，仍有大佬空转多】每经采访人员蔡鼎每经编辑肖芮冬
随着近期市场波动，投资者避险情绪升温，量化对冲产品关注度提升。不过《每日经济新闻》采访人员梳理发现，一些规模较大的量化对冲基金，在近期都遭遇了多年来的最大回撤幅度。
例如，全球最大对冲基金之一的复兴科技（Renaissance Technologies）也因为新冠病毒而遭受巨大损失。这表明，即使是业内最杰出的量化对冲基金，也很难在驾驭市场的剧烈波动中独善其身。
而回到公募基金市场， 28只量化对冲基金扛住了节后以来的市场波动，平均下跌0.09% ，业绩跑赢沪指超10个百分点。

复兴科技的量化对冲基金今年已下跌24%

据《金融时报》报道，对管理资产达750亿美元的复兴科技来说，今年是艰难的一年。该基金专注于股票的基金在2月份遭遇了10多年来表现最差的一个月，亏损超过7% 。虽然复兴科技在3月的第一周挽回一些损失，但由于上周全球多个市场再次暴跌，该基金再次巨亏。报道中称，文艺复兴机构股票基金（RIEF）年初至今已累计下挫12% ，文艺复兴机构多元阿尔法基金（REF）同期内也下挫了10% 。
另据彭博社消息，复兴科技的量化对冲基金在3月前三周经历大幅亏损后，今年以来已下挫了24% 。彭博社获得的一份投资者文件显示，截至3月20日，复兴投资机构股票基金本月已经下跌了约18%（该基金只交易其电脑模型预计会上涨的在美上市股票）。需要指出的是，复兴科技是全球最大的量化对冲基金之一，由数学家詹姆斯·西蒙斯（James Simons）创立，总部设在纽约东塞托基特（East Setauket）。
无独有偶，由于全球市场暴跌扰乱了由计算机驱动工具所依赖的许多信号，美国计算机科学家、亿万富翁、对冲基金经理戴维·E·肖（David E. Shaw）旗下规模最大的对冲基金本月也已亏损逾9% 。
《金融时报》援引知情人士称，由戴维·E·肖运营的资产规模达60亿美元的“统计套利（一类采用均值回归模型的短期金融交易策略）”对冲基金Valence ，受到了上周股市剧烈波动的打击。《金融时报》看到的文件显示，上周全球多个市场暴跌意味着Valence年初至今已经回撤4.6% 。这也使得Valence的跌幅大于同期内戴维·E·肖旗下的综合基金（下挫2.6%）。此外，戴维·E·肖旗下规模70亿美元的宏观基金Oculus本月下跌0.8% ，年初至今收益为+2.5% 。
公开资料显示，戴维·E·肖是全球规模最大、知名度最高的对冲基金经理之一，以由电脑驱动的量化投资和稳定收益而闻名。自2001年以来，戴维·E·肖的综合基金仅在2008年遭遇了回撤（-8%）；在过去的10年中，该基金有7年实现了两位数以上的收益。自1988年成立以来，戴维·肖更是已为其投资者创造了近320亿美元的收益。
此外，自新冠肺炎疫情在2月中旬开始令市场情绪恐慌以来，高盛的一项热门对冲基金持股指数的表现，大部分时间都好于美股大盘。然而，高盛的该指数在上周每个交易日表现都弱于美股大盘，该指数年初至今已累计下挫近30% 。
尽管有如此多大型、知名的量化对冲基金由于近期欧美股市的暴跌而遭遇大幅回撤，但牛妹注意到，也有一些知名对冲基金开始“空转多” 。
例如，知名对冲基金潘兴广场的首席执行官阿克曼（Bill Ackman）周一表达了对市场的乐观态度，宣称其已经关闭所有空头头寸， “100%做多”押注市场复苏。此前他曾称， “地狱即将来临” 。据报道，阿克曼(Bill Ackman)在过去10天里买入“价值25亿美元的股票” 。
阿克曼表示，他的对冲基金在过去10~12天内已将所得资金用于投资组合中数家公司的投资，其中包括劳氏（Lowe's），希尔顿全球控股（Hilton Worldwide Holdings Inc．）和伯克希尔哈撒韦公司（Berkshire Hathaway Inc．）。阿克曼表示，在所有人看来，希尔顿和其他“旅游股”的基本面仍然“强劲” 。

A股量化对冲基金跑赢沪指超10个百分点

受欧美市场暴跌情绪影响， A股市场节后以来也回调明显。截至3月23日，节后以来沪指区间涨幅为-10.63% ，深证成指和创业板指分别为-9.27%、5.22% 。
回到公募基金市场， Wind统计数据显示，全市场有业绩统计的28只量化对冲基金（A、C份额分开计算），节后以来（截至3月23日）平均涨幅为-0.09% ，年内平均回报则为1.49% 。
不难发现， 28只量化对冲基金扛住了A股这波回调——平均业绩跑赢沪指超10个百分点。
具体来看，在全球多个市场剧烈波动时（此处统计了2月3日至今的业绩），其中15只基金扛住波动，涨幅在0~3.62%；另外13只公募量化对冲基金业绩虽然回撤，但最高回撤5.04%也低于A股主要指数回撤幅度。
牛妹注意到，业绩回撤较多的几只量化对冲基金，其跟踪标的主要为美国3年期国债；而业绩相对稳定的几只基金，其跟踪标的主要为中国人民银行公布的一年期银行定期存款。