「交易」金融只不过是概率和赔率的组合而已?( 二 ) 仓位|比特币|巴菲特

概率和赔率同等的情况下，为什么收益不同？这或许才是本文的精髓之所在，这也是梭教授一直说的，一击毙命，不由想起了黑曼巴蛇或者说古代的杀手，都倡导的是“一击毙命” ，因为机会稍纵即逝。

这就是说的机会，给你100次试错，只要抓对了一次都能翻身，然而很多人等不到那一次就已经“人没”了，这才是最有意思的地方。
还是拿币圈来举例子，很多人频繁的操作合约和杠杆，最有意思的是价格没变而他们的仓位没有了，这主要的原因是因为他们放大了赔率，自然就将概率给缩小了，并且它们还放大了“归零”的概率。
拿20倍合约举例，假设做做，只要下跌5% ，那你就归零了，而如果你现货的话，你归零的概率很低几乎为0 ，毕竟某个交易所老板说他会1便士托单，这不就是典型的放大了亏损的概率，并且放大了赔率吗？？？

主要这里有很多东西是没有具体数字的，所以不是很好用公式来表达，例如涨10%是多大的概率，跌10%是多大的概率，涨20%是多大的概率，跌20%是多大的概率，这都是不能“具体”的。
但是我们可以大概的估计或者是根据长期的一个数据来猜测，就看价格走势来“蒙”吧，毕竟是有一定依据的。
从2017年11月开始，一共有28个月，其中有23个月是高于现在的价格的，也就是说23/28的时间BTC的价格是高于6300刀的。
而只有5/28的时间BTC的价格是低于6300刀的，也就是说涨的概率可能是23/28而跌的概率是5/28 ，但是由于不知道涨会涨到哪儿，跌会跌到哪儿，所以连期望值都算不出来。
所以又是靠“猜测” ，如果涨到XXXX来，但是科学是严谨的，没有那么多如果，所以这一切都是不可能的，所以又尴尬的绕回来了。

所以只能期望值这个东西在炒币中是不可能具体的，因为没有人能给你说你挣XX%的概率是xx%多少，如果能具体的话，那就真的都是“数学”了。

但是每个人都心里对于比特币有个估值，他觉得99%会破XXX万刀，也有人觉得99%的概率跌破XXX刀，自己算算，是挣得多还是亏的多久明白了。

就好像很多人觉得目前价位6300刀，可能会跌到2000刀，但是未来可能会上涨到100万刀，那你岂不是用4300刀来赌99万刀吗，这难道不是美滋滋吗？

凯利公式：概率和赔率在金融中的利用。凯利公式一般描述为：
其中 f*为现有资金应进行下次投注的比例；
b为投注可得的赔率（不含本金）；
p为获胜率；
q为落败率，即1 - p；
凯利公式指明了投资者在仓位管理时，如何根据投资机会获胜概率和赔率来进行仓位配置。
基本概念是，如果你知道该投资机会的获胜概率、赔率，那么你应该把仓位集中在那些赢面更大的机会上，而不是鸡蛋分篮子放一样，对所有的投资机会都进行平均分配。
凯利公式给我们的启示是，首先要评估的是一局比赛的概率，其次才是赔率。
通过凯利公式，我们也可以明白为什么巴菲特会说：对于那些稍微懂一点投资原则的人来说，传统的分散投资的理论对于你来说并没有太大的意义，因为如果你能稍微懂点投资的话，那么就可以对一个投资机会的获胜概率进行评估，你应该将仓位集中在那些你认为赢面远远大于亏损的机会上。
巴菲特说，你至少要敢于拿出来10%的仓位投资在你看好的项目上，通过凯利公式的逆向推理，也就是获胜概率的确定性大于55%的时候，你才应该行动。
梭教授突然又想起了一件事情，每次金融危机来临的时候，巴菲特都被嘲讽，最后发现经济复苏后，巴菲特又跑到前面来了，这到底是是为什么呢，估摸着还是“真理只掌握在少数人”手中吧。
如何将概率运用在实际中？其实说实话，你这概率就好像买彩票一样，梭教授见过买一注的，也见过买复式100注的，可能也不超过1000块，但是没见过为了中500万买超过500万的人。