知情人士表示,此次合并停牌前,盐湖集团价格明显被抬高了,而盐湖钾肥价格却明显被压制了,也因此最后促成了让有关部门满意的新合并方案 。
2.9:1和此前的3:1的换股方案,虽然仅差0.1,但二者换股的实际差距是:前者比后者多换了3526万股盐湖钾肥股票,这对于盐湖集团90%的股本为国有法人股的持股情况,对价的调整显然偏向盐湖集团 。
7月28日,国信证券研究员邱伟和张栋梁发布报告称,盐湖系重组成功后,2011年公司钾肥产销量将接近330万吨,并在未来基本保持稳定;当氯化钾价格在2500~3400元/吨区间时,对应的EPS区间为3.23~4.67元 。如果以13~14倍PE作为资源股业绩稳定期的长期均衡市盈率,则盐湖钾肥长期估值区间为41.9~65.4元/股 。