操盘丨全线大跌深成指形成顶部结构，5浪高点是否已经出现？今天三大指数全线下挫

文章图片
今天三大指数全线下挫，上证主板因有以有色为代表的资源板块整体大涨，支撑一度维持相对强势，但午后被深成指和重挫拖累，上证最高3717 ，放量跌破5天线，收在最低点3642 ，创业板大跌4.47% ，深成指跌超3% ，深成指120分钟日线形成顶部结构，明天重点关注上证120分钟日线是否也会跟随形成，一旦形成将共震触发较大周期的调整，今天抱团股继续下挫，前期超跌股延续反弹，不过注意短线可能会出现换位的可能，操作上不宜再追涨短线连续大涨的有色股，相反可趁连续强拉，择机分批兑现；另外重仓甚至满仓的投资者注意控制好总体仓位，逢高择机减磅。
深成指形成日线顶部结构，周二关注沪指是否跟随形成
我们昨天提示，本周初市场将进入关键的时间节点，将面临是形成顶部结构，还是化解背离隐患的选择，结果今天继上周五创业板率先形成120分钟日线顶部结构之后，深成指到收盘也确认形成，三大指数还剩下沪指，目前看依然留有悬念，如果明天市场整体反弹，沪指依然有化解背离的可能，今天沪指收出放量中阴，在高位出现两阴夹一阳的不利形态，短线还有下探动能，下方主要支撑仍在3634-3606 ，不破，有望在这里企稳回升，继续上冲3736-3756；反之，则形成120分钟以及日线顶部结构，调整空间和时间将加大，或将回撤3586-3506 。
【操盘丨全线大跌深成指形成顶部结构，5浪高点是否已经出现？】上证和深成指目前还属于突破后的回踩确认，而创业板上周五率先形成120分钟和日线的顶部结构，触发大级别调整，今天再收放量长阴，在三个指数中表现最弱，已经呈现波段调整的态势，短线还有下探3086-3016的可能，但不会一路下跌，其间会有反弹，短线因连续大跌已有反弹要求，周二关注能否在3086-3056企稳回升。今天虽然指数全线下挫，但个股依然涨多跌少，八类小票股延续节后轮动补涨的态势，市场风格转换节后已延续3天，但仍无法确认风格已真正转换，这应是市场物极必反的自我修正，这个现象能持续多久还需观察，优质核心股波段调整到位后还会重拾升势，部分8类小盘股因业绩和基本面改善会中线走牛，但多数个股将再次下探。
如果沪指确认形成顶部结构，减仓防守是主要操作策略
我们昨天分析了目前市场的整体状态，认为沪指正运行大三浪的5浪上升， 5浪走完，将进入大四浪调整，因而节后春季行情就是看5浪上升还能走多高，这属于大三浪的最后冲顶阶段，所以在这里再上冲要格外谨慎，今天沪指在金融权重股延续低迷的状态下遇阻3706－3736 ，这里是否就是5浪的高点仍无法判定，如果上证很快探低回升，并化解背离风险，则还有上冲3750-3800及以上的可能，但如果继续下挫，形成重要的顶部结构，三大指数将共震形成阶段性高点，结束5浪上升，进入日线级别的调整，因而周二上证的走势依然非常重要，如果确认形成顶部结构，减仓防守还是主要的操作策略。
即使市场真的走出一轮大级别的调整，也不必太担心，目前八类小盘股连续反弹说明市场重心整体在逐步抬高，调整后三大指数中长线依然会延续上升趋势，只不过我们希望投资者要尽量踩好大盘及板块个股小大波段的起落节奏，眼下最重要的就是踩准5浪上升的高点，并在这里减仓进入阶段性防守，回避累计涨幅巨大的个股（已出现头部形态的更要小心），重点挖掘低位滞涨的新的机构抱团股，老的优质核心白马股在阶段性高位可逢高兑现，或部分减磅，等待波段调整后的低吸机会，放量长阴跌破上升趋势的品种要及时止盈止损；节后周期资源股（有色、煤炭、钢铁等）连续大涨，短线风险已明显加大，注意不宜再追涨连续大涨的品种，相反可趁连续强拉高，择机分批兑现；有色股回落调整后仍可择机上车，资源股行情不会很快走完。