调整之后还看军工: 景气周期至少3年, 核心资产享受超高溢价在消费、军工、新能源这几条

【调整之后还看军工: 景气周期至少3年, 核心资产享受超高溢价】在消费、军工、新能源这几条核心赛道中，假如有一条能够梅开二度，那一定是军工。所有怀疑军工持续性的人，都没有搞清楚这次军工行情的本质。还在用过去的思维去衡量，把它当成一个事件性的主题。
上一个五年，军工的主题是改革，大马金刀做了许多值得称赞的事情，好比引入民营资本、推行股权激励、注入优质资产等等。这些动作，为军工企业的盈利能力打下了坚实的基础，让军工企业能够借势而上、厚积薄发。

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下一个五年，军工的主题是业绩兑现。国际关系扑朔迷离，我们必需做好充分的预备。在整体的预算投入中，装备投入占比超过40% ，所以军工企业会进入一个高速增长期。这个增长期不是一两年就能结束的，而是会贯串这个十四五。
军工有几条主要赛道，包括航空、航母、导弹、信息化、北斗导航等，各个分支的核心资产，有望继承享受估值溢价。

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中航高科，航空工业团体旗下复合材料研发出产、高端智能装备研发制造于一体的高科技公司，我国军工航空复合材料原材料的主要供应商，市场占有率较高。
中航沈飞，中国航空工业团体旗下公司， 2017年实现核心军工资产整体上市， A股战斗机整机制造独一上市公司。公司主营业务为航空产品制造，主要产品包括航空防务装备和民用航空产品，核心产品为航空防务装备，在航空防务装备领域具有较强的核心竞争力和领先的行业地位。年报预报业绩增长68%左右。
航天电器，中航科工团体旗下公司，航天十院独一上市公司。航天连接器龙头，市场占比超过70% ，承担了我国载入航天飞行试验和探月工程的配套产品研发。公司常年为各型弹药和其他产品供给相关器件，且其市场占有率高，是导弹产业链的重要企业。
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