超美时尚屋|首份信托公司竞争力指数呈文发布五矿信托、光大信托去年跃居前三甲

新华财经北京11月9日电《中国信托公司综合竞争力指数研究呈文（2020）》（以下简称《呈文》）近日发布，这是业界首份信托公司竞争力指数呈文。该呈文由普益尺度和光大兴陇信托有限责任公司（以下简称“光大信托”）在“信托公司转型与发展论坛”上联合发布，《呈文》还为信托公司的竞争力晋升提出了六方面可行建议。《呈文》显示， 2019年，综合竞争力指数排名前十的信托公司分别是中信信托、五矿信托、光大信托、建信信托、中融信托、中航信托、华润信托、外贸信托、平安信托、华能信托。
2018年后，跟着资管新规出台，资管行业同一监管时代来临，信托行业依赖牌照上风快速扩张业务规模的传统模式直面冲击，切实服务实体经济、降低企业融资本钱成为信托行业在新环境下的共鸣。控规模、提质量、增效益成为新环境中各家信托机构发展的重点，行业竞争日趋激烈，差异化发展的诉求亦愈发显著。
据介绍，《呈文》旨在深化资管机构间的合作，推动信托公司重塑核心竞争力，助力信托业立异转型。通过构建竞争力指数体系，一方面，可为信托公司和社会公众提供一套成体系的具有专业理论支撑和行业发展实践验证的参考尺度，便于各方更全面地了解信托公司；另一方面，有助于信托公司对照自身发展经历和资源禀赋，调整和打造自身专属的核心竞争力。

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《呈文》通过定量与定性的方式，全面展示了2012年到2019年间68家信托公司的综合竞争力变化情况及背后的驱动力。《呈文》显示，从2012年到2019年，尽管受到金融降杠杆、资管新规等因素的综合影响，优秀信托公司的综合竞争力指数依旧呈现出稳定上升的态势。
从68家信托公司在过去8年的综合竞争力变化可以看出，不同信托公司在竞争力增长速度上有显著差异，例如中信信托、建信信托、中融信托始终处于行业靠前的位置，而五矿信托、光大信托、中航信托、外贸信托等公司则代表了一批逐渐成长起来的行业新力量。
2017-2019年各信托公司综合竞争力指数结果

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结合当前宏观环境、金融环境、信托行业监管环境，《呈文》为信托公司的竞争力晋升提出了可行建议。
一是根据自身竞争力强弱，明确发展定位。竞争力较强的信托公司可定位于寻求立异发展，从业务种类的角度着手，拓展业务边界，加大立异力度，寻求资金信托新规的优解；竞争力中游的信托公司定位于寻求立异与转型的均衡点；竞争力相对较低的信托公司则需要定位于解决转型压力，这部分信托公司通常业务存在偏科，需要专注于当下，找到监管要求下信托业务发展的突破口。
二是资本管理策略需更加促进协同。资本管理策略主要指信托公司在对注册资本、净资本、净资本/所有者权益、风险资本等资本的管理策略。通过资本管理策略，不断晋升公司的资本质量、抗风险能力，推动公司竞争力晋升。
三是业务管理策略需更加注重均衡。从业务实际情况来看，各家信托公司需要适度调节不同领域的资金配置比例，让信托资金在各个领域均衡分布。对于规模相对较大的信托公司而言，降低资金运用集中度、探索多业务领域、追求多元化发展是当前这类机构在过去两年的发展策略；而对于规模较小的信托公司而言，压降甚至终止不具备规模效应的信托业务，集中力量深耕专精领域，是现阶段可行的策略。此外，建议信托公司可以加大低风险标准化资产的投资及相关产品的发行，例如现金管理类信托产品，以此为契机切入标准化资产领域。分页标题
四是强化风险管理能力，晋升经营质量。跟着刚性兑付被打破、标准化信托业务转型深入推进，信托公司需要更加正视尽责治理和投资治理，将风险责任由以往的偿付性风险转向管理性风险和操纵风险，从公司品牌维护和可持续发展出发，加快构筑风控合规体系，铸造风控合规治理能力。
五是加大投研建设力度，进步环境适应力。为了适应迅速变化的外界环境，信托公司需要建立健全符合当前环境的投研体系，一方面需要优化现有的投研框架，同时还要加大对新兴业务领域的投研拓展力度，来保障信托公司在转型过程中的持续、稳健经营。能否正视投研能力、加大投研力度，是未来各家信托公司破局的枢纽。
六是强化金融科技建设，奠定未来发展基础。标准化信托业务占比晋升是行业转型的必然结果，也是当前行业的共同认知，而标准化信托业务对于科技与系统有着较高的要求，从召募环节的产品设计、开发、销售，到投资环节的投资执行、策略管理、产品运营，再到收益分配环节的赎回兑付、监管报送等，都需要完整的系统配套来提供支持。
据悉， “信托公司转型与发展论坛”由普益尺度主办、光大信托承办，以“变革、立异与突破”为主题。普益尺度专业委员会主任、西南财经大学信托与理财研究所所长翟立宏、光大信托党委书记、董事长闫桂军分别致辞，中国人民大学原副校长吴晓求、清华大学中国经济思惟与实践研究院院长李稻葵、中国信托业协会首席经济学家蔡概还做了主题发言，来自信托公司、银行、券商、保险、公募基金等金融机构代表参会。
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