简单观察|多国宣布从美国运黄金后，事情有新变化，美联储或无计可施据路透社

据路透社10月9日援引纽约联储对市场交易商的最新调查显示，华尔街企业预计美联储将从2021年开始逐步缩减购债量，目前，美联储正在以每月至少购买1200亿美元公债和抵押支持证券在快速扩张其资产负债表，自3月23日以来，美联储已经购买约3万亿美元资产，以帮助稳定金融市场和提振经济。

文章图片
调查显示，到2021年下半年平均每月购买总额将降至840亿美元，德意志银行表示，按照目前的速度印钞，到2028年，美联储资产负债表将扩张至20万亿，目前为7.2万亿，相较2020年初增长了近一倍。在过去的28周内，美国已向市场投放达超16万亿美元的基础货币流动性和经济刺激方案来弥补系统的脆弱性。
目前，美联储在其货币政策工具上已经“倾家荡产” ，或无计可施了，美联储主席杰鲍威尔在10月6日警告称，如果没有足够的政府援助，美国的经济复苏将疲软，提供过多刺激措施不会带来问题，我们注意到，这是他迄今为止就财政纾困发出的最强烈呼吁之一，这在维持零利率水平至2022年和允许通胀超过2%的背景下更明确。

文章图片
美联储主席鲍威尔在一周前暗示将允许通胀率超调，可能需要多年超过2.5%通胀率，这等于美联储在向外界宣布，在未来6年内都不会再加息，并持有更宽松立场，或导致未来数年持续低利率，这表明，目前已经接近零利率的关键隔夜利率可能在未来几年保持在该水平，甚至不排除出现负利率的可能性。
紧接着，受人尊敬的分析师拉塞尔·纳皮尔预测，美国通胀很快将达到4％，将其与10年期美债的0.70％的名义利率相调整，投资者将获得负3.33％的实际利率，所以，尽管，美联储口头上以明确表示不可能实施负利率为背景，但其身体很诚实的表现已经反映出在货币正常化政策上认输了，甚至，美财政部更是暗示要发行期限为100年的美债。

文章图片
这也意味着，在未来两到三年，美元将进入新一轮疲软周期，因为，现在美联储的持续大放水将促使美元流动性由旱转涝，并影响美元的价值和货币地位，促发全球市场寻找替代美元的新方案，这在美联储手中的弹药所剩无几的背景下将更明确。
这也使得美国公债收益率在近三个月内多次出现历史最低值，甚至是负值的罕见情况，对此，格林斯潘在接受媒体采访时直言不讳地指出，美国负利率只是时间上的问题，但凯恩斯主义经济学并不是万能药，这也决定了美元以锚定美债规模发行后其价值和购买力会被不断的稀释，这一点，从全球各货币当局减持美国国债和净增持黄金的力度也可以说明问题。

文章图片
去美元化的总体趋势仍在继续
因为，自2008年美国发生金融危机以来，全球央行的国际储备资产表中一直显示在净增持黄金，作为多元化和安全的外储分配手段，而这些都在说明黄金作为天然货币的价值性正在从人类视野的边缘回归全球央行去美元化的总体趋势仍在继续。
据世界黄金协会一周前发布的报告表示，由于全球市场的不确定性，黄金仍将具有吸引力， 2020年前8个月，全球央行净购买黄金量超200吨，而前两年全球央行的黄金净购买量已经达1300吨，创下了1971年美元与黄金脱钩以来的最高纪录，比如，新兴市场和欧洲国家的同行正以50多年来未曾见过的速度在增持黄金，出乎市场的意外。
据IMI国际委员上周发布的行业报告中提供的数据显示，截止8月的前30个月，位于欧洲东部的22个央行购买了自1967年英镑危机以来最大金额的黄金。

文章图片
与此同时进行的是，自2008年以来，欧洲更是掀起将存在海外黄金运回家的潮流，这些都在表明正在接近布雷顿森林体系解体以来以美元主导的货币体系的失去信任，这可能带来自1971年尼克松关闭黄金兑换美元窗口以来最重要的货币变化。

文章图片
不仅于此，据俄媒RT上周称，现在也出现了越来越多有关数字货币或锚定黄金石油等战略经济资源数字加密币绕开美元中心化的声音和举措，与此同时，欧盟、俄罗斯和部分新兴市场国家也正在对黄金的战略价值进行联合重估。
分析认为，包括法国、荷兰、德国等在内的欧洲多国或已经为恢复金本位或由黄金支持的欧元数字货币做好了充分准备，很显然，德国始终认为，美元具有某种不可靠性。
俄媒RT一周前援引专家伊利吉兹.拜穆拉托的观点认为，各国将不可避免地启用国家加密数字货币或由黄金支持的数字币，值得注意的是，多国用主权加密货币的方式而去美元中心化，已成为全球货币的一大趋势。分页标题
新消息显示，欧洲、瑞典、瑞士、英国、加拿大、日本以及国际清算银行已经在1月时已共同组成了一个开发加密货币的小组，这就意味着，美国的几个传统盟友以及瑞士这样的中立国，可能正在共同开展用基于区块链为核心的数字货币进行去美元中心化。

文章图片
甚至，就在三周前，荷兰央行还在其网站上发表的报告中暗示了如果美元系统崩溃，黄金储备可以作为再次建立货币系统的基础，似乎正在赞成金本位制，这相当惊人，因为，这是一个提供货币负利率抵押贷款的西方央行发出的声音。
这从这几年来，德国、荷兰、比利时、瑞士、匈牙利、斯洛伐克、意大利、罗马尼亚、奥地利、法国等多个欧洲和新兴市场国家宣布或计划要提前将黄金运回国的浪潮中就能观察到。

文章图片
波兰央行官员在金库前展示黄金
而就在三个月前，波兰央行也已经正式宣布在2019年11月进行了一项绝密行动，把8000根金条从美联储和英格兰银行等海外金库运回国，这也意味着波兰成为第14个正式宣布运回黄金的国家，但目前仍有123.6吨黄金留在英格兰银行和美联储，紧接着，波兰官员表示，已经在安排计划将这些黄金全部运回。
所以，仅从这一点来说，美元作为全球主要储备货币重置的阶段已经开始，因为，黄金一直是美元的对手盘，不管美国多么希望能够维持美元的储备货币现状，但人类的经济历史证明，信用货币的荣光总会慢慢消逝，比如，全球经济史上最成功的货币，唐朝的开元通宝前后也仅流通了1300年，而英镑在近500年历史辉煌中在离开黄金本位后也只维持了100多年，如今，美国的国债已经超过27万亿美元，且债务正在快速上升，这些数字很可怕，一定有问题，换句话说，美元世界需要进行金融重组。

文章图片
对此，美国《货币战争》一书的作者，资深经济学家JimRickards进一步解释称，由黄金支持的数字货币或数字黄金钱包的发展将成为削弱美元在金融系统中的主导地位，且比大多数人预期得更快结束，而从目前的新消息来看，这些行动和声音只会增加，同时，美联储更是无权拒绝或阻止各国投资者运回属于自己国家的黄金。
对此， Zerohedge在上周的跟进报告中称，很明显，新兴市场国家正在为美元将来丧失主要货币地位而在提前做准备，一旦全球经济从新冠状病毒危机中恢复过来，将削弱美元的地位和货币价值，这样的后果使得全球对美元需求的将会减少，并对美元地位造成影响，事实上，当1973年美元脱离金本位和布雷顿森林体系解体后，这件事本身就在说明美元的价值在削弱。
【简单观察|多国宣布从美国运黄金后，事情有新变化，美联储或无计可施】比如，目前，全球至少40个国家一直在去美元化，有些国家之间的大多数贸易不再是美元结算；在商品贸易或双边货币结算中减少或抛弃美元的使用而改用其他货币，而从最新消息来看，这些举措只会增加。