中新经纬|陆金所控股申请赴美上市，或成美股最大金融科技IPO，未披露招股规模点击按钮取消订阅

中新经纬客户端10月8日电中国平安旗下陆金所控股周三正式向美国证监会提交公开招股文件，拟于纽交所上市，股票代码为“LU” 。高盛、美国银行证券、瑞银投资银行、汇丰以及平安证券是陆金所招股的主承销商。
值得一提的是，此次招股说明书中暂未披露目标融资额。根据此前市场传闻中的20亿至30亿美金规模估算，陆金所控股或将成为美股市场迄今最大的金融科技IPO 。
陆金所控股融资主要用于：产品开发、销售与营销活动；技术基础设施建设、技术研发；资本支出；技术投资或收购；全球扩张等方面。
陆金所控股有两大主营业务，即零售信贷和财富管理，前者主要基于“平安普惠”展开，也是陆金所控股的主要盈利来源，后者则基于“陆金所”展开。根据招股说明书， 2020年上半年，陆金所营收257亿元，净利润73亿元， 2017至2019年净利润复合增长率达到近50%；管理贷款余额5194亿元，财富管理资产规模3747亿元。
分年度来看， 2017年、2018年、2019年及2020年上半年，陆金所控股分别实现278亿元、405亿元、478亿元、257亿元营业收入；净利润60.27亿元、135.76亿元、133.17亿元及72.72亿元。
从收入结构来看，基于科技平台的收入成为陆金所控股营收主力， 2020年上半年占比87.7% ，这部分收入包括零售信贷交易促成服务费和理财交易服务费。
截至2020年6月30日，陆金所控股贷款业务用户数达到1340万，其中，员工少于30人且年收入低于500万的小微企业占到了69% 。借款人平均无抵押借款规模为14.65万元，有抵押平均借款规模为42.24万元。
资产质量方面，截至2020年6月30日，无抵押贷款30天以上逾期率为3.3% ，有抵押贷款30天以上逾期率为1.4% ，相比2019年皆有所上升。
招股书提到，逾期率上升的主要原因是受到了疫情的影响，收紧了贷款标准，并为一些受疫情影响的行业提供了更多贷款。不过，今年二季度单季度逾期率已将下降到了去年同期的水平，并未受到疫情的持续影响。三季度信贷表现已从新冠疫情的冲击中基本恢复。截至2020年9月30日，一般无抵押贷款的30天以上逾期率下降至2.5% ，而有抵押贷款的30天以上逾期率下降至0.9% 。
招股书显示，公司于2015年3月和2016年1月完成了总计7.77亿美元的A轮融资，于2016年1月完成了9.24亿美元的B轮融资，投资方包括中银集团、国泰君安证券、民生银行等。 2018年11月和2019年12月完成了总计14.11亿美元的C轮融资，投资方包括春华资本、卡塔尔投资局、SBI Holdings、摩根大通、瑞银、高盛等多家机构。
股东方面，平安集团持有公司42.3%的股份， TunKung Company Limited持有公司42.7%的股权。
此外，招股书提到，新冠肺炎疫情爆发可能会对公司业务造成重大不利影响。 “由于我们的客户可能不太愿意借贷或投资于理财产品，因此存在负面影响。由于新冠肺炎引起的经济问题，借款人也可能有较少的意愿或能力偿还贷款，这可能会影响信贷质量。我们某些业务合作伙伴和服务提供商的运营也受到约束和影响，这可能会对我们的业务产生负面影响。 ”陆金所控股称。
据路透社报道，陆金所在2018年最后一次筹资之前的市值为380亿美元。在陆金所申请上市之前，平安支持的另一家金融科技公司--金融壹账通于2019年12月在美国上市，筹资3.12亿美元。
今年7月22日，据路透社援引消息人士称，平安集团旗下陆金所寻求最早在今年赴美上市。陆金所已经聘请了美国银行、高盛、汇丰银行、摩根大通和瑞银负责上市工作。彼时，陆金所方面称对传闻不予置评。
【中新经纬|陆金所控股申请赴美上市，或成美股最大金融科技IPO，未披露招股规模】据了解， 2016年以来，陆金所上市时间和上市地点已经几经变更。在陆金所的计划中，最早是要求2016年下半年完成上市。到了2016年底，陆金所传出已正式启动上市安排，拟于2017年登陆港交所。此后几乎每年都会传出上市消息。 (中新经纬APP)分页标题

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