苹果产业链|节后秋季攻势，抓住这几条主线！ |新能源汽车|消费

总结节前最后几天市场表现，一是金融地产周期权重板块起到大盘稳定器作用，二是上涨的顺周期品种有明显的资金介入，三是特斯拉板块和苹果产业链具备一定预期差，稳步上涨。另外避险品种的医药和农业板块则出现回落。很明显，市场资金开始节前提前布局节后上涨市场主线。
北上资金方面，节前最后一天，上海市场净流出4.93亿元，深圳市场净流出7.15亿元，北上资金合计净流出12.08亿元，很明显节前最后一天北上资金流出有所收窄。北上资金同样有一定的假期效应，因为北上资金有很大一部分资金都是大陆资金借道香港，买入A股，也存在理财的需求。节前最后一天国债7天逆回购gc007收益率为3.5%左右。也就说，如果持有一些不确定性的板块，投资者需要付出3.5%的机会成本。所以节前北上资金基本以流出为主。

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我们看好节后10月份行情，两个理由：一是美联储流动性泛滥短期无法被改变；二是国内经济修复渐入佳境， 8月份，全国规模以上工业企业利润同比增长19.1% ，延续稳定增长，另外机构预计工业品出厂价格明年一季度转正，下半年达到同比高点，原因是目前8月份产品存货同比上升， 8月补库存趋势初见端倪。
节后回来，除了涨价的顺周期资源品种之外，我们重点看好两个板块，分别是特斯拉产业链和苹果产业链，这两个板块具备一定的预期差，问什么这么说呢？
首先我们来看看新能源汽车板块，虽然国内新能源汽车销量乏力，但是欧洲新能源汽车销量超预期。消息报道，欧洲挪威、荷兰、西班牙高频数据显示9月1-28日新能源汽车销量近2万辆，环比增长近30% ，同比翻倍，创历史新高；三国补贴政策较弱，但销量依旧高增，代表了欧洲新能源汽车市场的高景气。本月，欧盟委员会主席乌尔苏拉·冯·德·莱恩在布鲁塞尔欧洲议会发表国情咨文，承诺减少温室气体排放的新目标， 2030年的碳排放目标较1990年的水平至少降低55％，而之前是40％；代表新能源汽车渗透率提升至60% 。
【苹果产业链|节后秋季攻势，抓住这几条主线！】

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我们再来看看苹果产业链。之前市场传闻苹果更换供应商，但是消费电子属性就是要快速反应，短期间内出货，所以目前中国消费电子供应商效应还是最高的， 10月份可能发布iPhone12 ，年底销售，只有中国供应商能够在这么短时间内完成出货，所以苹果很难刷掉中国消费电子供应商。另外一个市场担心5G手机换机潮过后，怎么办？后面主要看可穿戴设备、汽车电子的发展。从很多机构的交流可以看到，很多消费电子制造商在其他通信、汽车都有比较大的投入。
国庆过后，秋季攻势，我们拭目以待！