股票行情|「首次覆盖」化学发光龙头，第二个药明康德 |

【股票行情|「首次覆盖」化学发光龙头，第二个药明康德】
今天我们精心挑选机构首次覆盖的5家公司。

本文插图
根据机构观点，我们梳理出了关注的焦点(排名不分先后)：NO.1 泰和科技：首次覆盖报告：水处理药剂龙头，产能扩张带动业绩增长。天风证券买入评级。目标价51.35元，现价31.95元，目标空间60% 。

本文插图
核心观点：
1）水处理药剂龙头，上半年业绩增长51%；
2）水处理药剂市场稳定增长,到2022年预计将达到382亿，复合增长率约为8.3%；
3）供给端国际市场格局稳定，环保压力下国内格局向好；
4）募投项目持续推进，产能扩张打开公司成长空间。
【大师兄点评】上次刚写过，国联证券推荐的，今天被天风看上。最近不少机构推荐类似这种不被市场主流关注的行业龙头公司，最后股价都表现不错。这也是一种策略，发掘被低估的细分产业龙头。 NO.2 克来机电：半年报点评：新能源热管理高壁垒供应商， 20H1业绩超预期。国信证券增持评级。

本文插图
上半年实现营收3.86亿元，同比增长10.79% ，归母净利润7111.05万元，同比增长54.76% ，扣非后归母净利润6912.42万元，同比增长70.34% 。单二季度来看， 20Q2实现营收2.18亿元，同比增长16.86% ，归母净利润4219.93万元，同比增长92.70% ，扣非后归母净利润4032.93万元，同比增长86.92% 。整体而言，公司上半年业绩超出市场预期。
核心观点：
1）20H1扣非净利润同比增长70.34% ，业绩超出市场预期；
2）国六排放升级使得汽车零部件板块量利齐升；
3）基于冷媒升级契机，延伸新能源热管理核心部件。
【大师兄点评】克莱机电在7月末写过一次，今天再次遇到。近期中报披露，我们发现与“国六”相关的板块业绩都超预期，比如我们注意到国瓷材料中报显示，国六相关板块同比增长超过70% 。估计还有很多公司在这个模块都不错，我们找机会写一下国六标准下受益的公司。 NO.3 文灿股份：收法国铝业名企，铸精良轻质底盘。东兴证券强烈推荐评级。目标价38.3元，现价24.79元，目标空间55% 。

本文插图
核心观点：
1）成功收购铝底盘全球头部企业--百炼集团,整体实力有望大幅提升；
2）乘全球新能源推广、国内“双积分”和欧洲碳排放法规东风，文灿的轻量化产品将进入高速增长阶段；
3）百炼的铝底盘业务拥有客户、技术和体量优势,终端客户中奔驰、宝马和大众占55%；
4）百炼与文灿压铸业务在地域上互补。
【大师兄点评】汽车轻量化是大趋势，尤其是新能源汽车上。汽车零部件越轻，电池用得越久。铝合金底盘零部件主打汽车轻量化，目前铝底盘的渗透率仅为9%左右，底盘是轻量化所剩不多的蓝海。 NO.4 康龙化成：Q2业绩超预期，一体化布局持续展开。东吴证券买入。

本文插图
2020H1实现营业收入21.93亿元，同比增长34.01%；实现归母净利润4.79亿元，同比增长196.89%；扣非归母净利润3.62亿元，同比增长132.66%；经营性现金流6.18亿元，同比增长144.91% 分页标题
核心观点：
1）Q2业绩超预期，各板块业务齐头并进；
2）完善一体化平台建设，业务协同增强核心竞争力；
3）持续投入研发，优质客户资源促进盈利能力增强。
【大师兄点评】康龙化成是中国第二大医药研发服务平台，位列全球前五大药物发现CRO供应商，覆盖临床CRO、CMC业务，打造CXO一体化服务平台。 NO.5 新产业：化学发光国产先驱的升级之路。开源证券买入评级。

本文插图
核心观点：
1）是国内化学发光龙头之一，将分享700亿市场；
2）海外耕耘10年，迎来快速发展期，公司海外业务收入同比增长235% ，扣除新冠试剂，仍实现同比增长55.58%；
3）公司单机产量步入上升通道， 2020H1国内中高速机型的销售占比提升到50% 。
预计2020-2022年公司营业收入为22.12/28.86/37.67亿元，同比增长31.5%/30.5%/30.5% ，归母净利润10.22/13.07/16.98亿元。
【大师兄点评】新产业是我们很看好的一家新上市的公司。我们在7月21的文章《【首次覆盖】4家机构联手推荐的化学发光龙头，还有多少空间？》详细分析了它的成长逻辑。由于是新股，目前在140-180之间横盘震荡60个交易日，但是还不够，比如康龙化成、药明康德都震荡了120个交易日之后才开启上涨模式，从行业地位来看，也有可能成为一个康龙化成或者药明康德，我们建议保持重点关注。
首次覆盖栏目坚持选择“优质赛道里面的好公司” ，为大家带来更多确定性高的标的。
（以上内容仅代表逻辑资讯梳理，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎！)