基金|金鹰周期优选混合基金最新净值跌幅达5.25％ |中年|低薪|

【基金|金鹰周期优选混合基金最新净值跌幅达5.25％】

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金融界基金07月16日讯金鹰周期优选灵活配置混合型证券投资基金（简称：金鹰周期优选混合，代码004211）07月15日净值下跌5.25% ，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.2874元，累计净值为1.2874元。
金鹰周期优选混合基金成立以来收益28.74% ，今年以来收益29.94% ，近一月收益15.79% ，近一年收益36.65% ，近三年收益-- 。
本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为王喆，自2018年01月29日管理该基金，任职期内收益28.74% 。
最新基金定期报告显示，该基金重仓持有金山办公（持仓比例9.20%）、中新赛克（持仓比例8.79%）、北方华创（持仓比例8.60%）、邮储银行（持仓比例8.03%）、卓易信息（持仓比例6.73%）、中际旭创（持仓比例6.28%）、斯达半导（持仓比例4.39%）、利欧股份（持仓比例4.30%）、中兴通讯（持仓比例4.17%）、泰晶科技（持仓比例3.88%）。
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年，在稳增长政策的作用下，国内宏观经济整体表现平稳。货币政策保持宽松，而且随央行主动引导，信用传导机制将逐渐恢复，社融增速明显回升。同时中美贸易协议达成，市场风险偏好大幅回升。
2019年资金重新回流A股市场，并带动市场大幅回升。上证综指全年上涨22.3% ，而创业板指更是大幅上涨43.79% 。同时市场结构性分化也十分突出，白酒家电等消费板块，及电子、计算机等科技板块，均出现了大幅的上涨；而钢铁、煤炭等周期性板块整体表现不佳。
2019年，随着市场风险偏好的回升，我们逐渐增加了股票仓位。在配置上，我们重点配置盈利能够实现逆周期上行的板块及个股，如可穿越经济周期的成长型个股，及有望受益于稳增长政策的板块，如基建等相关板块。但是由于基建板块全年表现不佳，同时对成长股配置的时机并不理想，导致基金净值表现不佳，收益明显落后于市场。
报告期内基金的业绩表现
截至2019年12月31日，基金份额净值为0.9908元，基金合同生效以来份额净值增长率为15.10% ，同期业绩比较基准增长率为23.23% 。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2020年，国内宏观经济仍有下行压力，同时全球经济也存在一定的不确定性。但在稳增长政策下，国内宏观经济有望继续保持平稳。随着猪肉价格的稳定，通胀压力将明显减弱。货币政策约束将明显缓解，国内流动性仍将继续保持宽松，市场风险偏好整体有望保持在较高水平。
随着市场对经济预期的平稳，及风险偏好的回升，资金有望继续流入A股市场， 2020年A股市场有望继续上行。因此在操作上我们将采取积极的投资策略，整体保持较高的持仓水平。同时根据市场变化进行适当调整。行业配置方面，将重点配置受宏观经济影响不大、景气周期上行、且代表未来中国经济转型方向的行业及板块。如受益于5G新一轮技术周期的通信、电子、计算机等成长型行业。同时也会适当关注受益于国内新一轮改革开放、能够释放新活力的企业。（点击查看更多基金异动）