北京商报|低调获小贷牌照？赶晚集的字节跳动或意在电商金融

逃不过“真香定律” ，新流量巨头字节跳动有限公司（以下简称“字节跳动”）在金融布局上再落一子。继给金融产品导流、推出现金贷产品、上线App提供消费分期及信用卡服务后，字节跳动还是“不甘寂寞”走向了自己拿牌放贷的一步。在多位分析人士看来，布局网络小贷牌照，或与字节跳动频频布局的电商业务相关。因高度的用户粘性，字节跳动在电商金融领域布局有得天独厚的优势，不过从业务发展情况，该公司对金融的理解和渗透仍需要时间。

本文插图
低调获网络小贷牌照？
近两日有消息称，字节跳动在深圳拿下了一张网络小贷牌照——深圳市中融小额贷款股份有限公司（以下简称“中融小贷”），注册资本4亿元。目前，字节跳动方面金融团队已经在利用中融小贷和市面上多家金融机构洽谈合作展业。
就此消息，字节跳动方面向北京商报采访人员表示，不予置评。
北京商报采访人员注意到，从股权结构来看，中融小贷股权和字节跳动表面看不出任何关联性。根据天眼查，中融小贷成立于2012年6月，成立初期主要专营深圳地区的小额贷款业务，后于2019年6月扩宽经营范围至互联网小额贷款。穿透股权来看，中融小贷股东方包括深圳中洲集团有限公司（持股95%）、深圳市赛兔数码科技有限公司（持股5%），实际控制人为注册在英属维尔京群岛的一家公司Dynamic Sunrise Limited 。
“借贷服务是主要的金融业务之一，字节跳动此前并没有获取相关金融牌照，而小贷牌照获取难度相对低。中融小贷的实控人为外资公司，也有可能是字节跳动相关公司，在股权上只需要控制即可，并不一定需要直接持股。不过此信息还需要证实。 ”零壹研究院院长于百程在接受北京商报采访人员采访时如是说道。
南开大学金融学教授、联储证券董事兼首席经济学家李全同样称，股权不直接关联是正常的现象，有些机构是出于公司整体布局的考虑，有些则是出于监管方面的考虑，字节跳动可能更多还是一个尝试的过程，因此低调布局网络小贷进行试点。
尽管股权上无直接体现，但字节跳动与该小贷公司的渊源之深在高管人员设置中却有迹可循。采访人员注意到， 2020年3、4月，在中融小贷高管人员变更中，字节跳动已有数位员工入职该小贷公司，担任后者董事兼总经理、董事等，其中就包括字节跳动金融科技新业务负责人李冠超，目前在中融小贷新任总经理。针对此次人员变动一事，北京商报采访人员向字节跳动方面进行求证，后者未给出回应。不过，已有知情人士向采访人员证实了此消息。
如此低调布局，甚至在小贷股权和字节跳动表面看不出关联性，字节跳动此举设置主要是何考虑？在清华大学中国经济思想与实践研究院研究员徐翔看来，作为一家位于全面扩张状态的头牌互联网公司，此次投资网络小贷可以看作在金融行业尤其是互联网金融领域的一次试水。不过，考虑到当前对于相关业务服务的监管趋严、趋紧，因此保持股权独立主要是为了尽可能减少此次布局对其主营业务的潜在影响。
麻袋研究院高级研究员苏筱芮同样称，字节跳动低调布局网络小贷，主要有两方面原因，一是本身的风格所致，在互联网独角兽中一直低调行事；二是字节跳动初步试水，目前还处于摸索阶段，其金融板块各业务之间的协调性尚未成熟，因此谨慎行事更符合逻辑。
意在电商金融？
酝酿良久，字节跳动布局小贷意欲何为？
在多位分析人士看来，此次摘得网络小贷牌照，或与字节跳动频频布局的电商业务相关。
近期，字节跳动在电商金融领域动作不断。北京商报采访人员注意到， 2020年6月10日，字节跳动在电商金融上加码布局，相继注册了“抖分期”、“DOU分期”等6个相关商标；2020年4月20日，字节跳动多次申请注册了“小备金”、“头条小备金”等与金融相关商标；而在更早之前，字节跳动还申请了“岁岁通”、“多闪支付”、“多闪付”、“多闪钱包”等多个支付服务相关的商标。分页标题
“电商金融能够为字节跳动培养用户支付习惯，同时也是提升非注册用户到注册用户转化率的利器，从这个逻辑来讲，布局网络小贷与电商金融是存在关联的。 ”苏筱芮向北京商报采访人员解释道。
徐翔同样认为，利用字节跳动的广泛、多维用户群，在网络小贷这一相对风险较低的金融服务上进行一些拓展性的尝试，主要为进一步投入电商金融做好准备。不过他进一步称， “现在说字节跳动是电商金融还为时尚早，主要看相关业务的进一步发展，其优势是有着广泛客户源和相对亲民的应用场景，但在电商金融方面仍缺乏经验。 ”
北京商报采访人员注意到，尽管一直公开否认介入金融产品，但字节跳动没少在金融领域涉足。早在2017年，多个招聘网站便显示字节跳动已开始准备，主要聚焦消费金融业务招兵买马；此后的2018年， ****低调上线一款名为“放心借”的现金贷产品，主要通过与持牌金融机构合作进行放贷；2019年字节跳动金融布局再下一城，在安卓低调上线借贷App“满分” ，开始为用户提供消费借贷、消费分期及信用卡服务。
在于百程看来，字节跳动作为继 BAT 之后的互联网新巨头，以智能算法为驱动技术成为目前最受关注的新兴互联网企业，具有海量用户和流量。互联网巨头布局金融业务，用多元化的金融服务与原有业务形成协同，提升用户粘性，同时增加盈利，这已经成为一种趋势，因此字节跳动也不例外。
“拥有金融野心的互联网流量巨头必然不甘心‘寄人篱下’（也就是单纯依靠与外部持牌机构合作进行），而是企图通过牌照资源掌握更多主动权。 ”苏筱芮告诉北京商报采访人员，要想做好互联网贷款业务，稳定的资金来源是重中之重，因此在多年涉足金融之后，字节跳动布局网络小贷已是必然之举。
核心牌照仍缺失
当前，在金融业务必须持牌的监管背景下，有流量、有场景、有用户的互联网巨头均在加速获取牌照。不过，相比其他互联网巨头，字节跳动在金融业务上的布局并不算多且发力较晚，主要做现金贷以及保险业务、证券投顾业务，而在银行、消费金融、支付等牌照获取上，仍处于“缺席”状态。
赶晚集的字节跳动？金融业务为何一直不温不火，获取牌照较少的原因又是什么？
在徐翔看来，字节跳动牌照不温不火主要还是因为业务发展重点并不在此，因而对于金融牌照的获取不是十分积极。他认为，字节跳动缺乏较为丰富的金融业务经验，对于监管趋势的理解也有待提高。就今后发展来看，首先是需要一个更加专业、更加完整、了解市场、能够驾驭市场的金融团队，其次是要对公司的金融业务发展有一个契合公司发展规划的中长期方案，同时应加强相关领域尤其是电商金融+网络服务的相关研究。
苏筱芮同样称，结合其他两家互联网新巨头滴滴、美团来看，字节跳动金融业务不温不火，一是因为字节跳动的账户属性不及滴滴、美团，场景优势不及后两者（例如抖音有游客身份），二是字节跳动此前的重心不在金融牌照获取上，而是发力于数据广告，电商、游戏联运等，对比之下，作为短视频流量巨头的字节跳动拥有更多主动选择权，使得其对金融布局的依赖性相较滴滴、美团更弱。
除布局较晚外，采访人员注意到，字节跳动旗下的保险业务还曾违规被监管重罚。 2019年5月，北京市银保监局发布的一则处罚公告，直指字节跳动旗下的北京华夏保险经纪公司存在五项违法违规行为，包括保险销售主体和优惠活动宣传不当、与其他公司产品不当对比、未在销售页面显著位置披露与保险合同有关重要情况等，并对华夏保险经纪和其责任人作出合计82万元的罚款处罚。
李全告诉北京商报采访人员， “互联网公司涉水金融或类金融业务是大势所趋，业务违规被处罚也不鲜见，毕竟没有从事金融业基础背景，因此触碰规则是有可能的，但在规范中学习和发展也是其必由之路。 ” 分页标题
“字节跳动在金融领域布局有着得天独厚的优势，即高度的客户粘性，不过该公司对金融的理解和渗透仍需要时间。 ”李全建议道，如果字节跳动后续在金融领域继续发力，第一步最好通过与金融机构的合作来解决，其中互联网企业主要考虑如何发展，而金融机构则考虑金融市场风险，如果二者能够先从业务合作开始，会在起步阶段非常稳；第二步则可以考虑进行股权合作，即字节跳动对金融机构参股，通过权益合作，与金融机构有更深层次的试水；第三步再考虑控股金融机构，甚至在金融科技业务越来越发达的情况下申请金融牌照，以利于长期发展。
【北京商报|低调获小贷牌照？赶晚集的字节跳动或意在电商金融】北京商报采访人员孟凡霞刘四红