商业综合报道|开启“债券评级”新格局！大路网信用3.0带来颠覆性科技创新

近日,大路网络科技有限公司与中国企业信用担保有限公司(以下简称“中企信”)在京签署联合开发新一代债券信用评级的合作协议。该协议签署后,大路网与中企信联合搭建的债券大数据平台,将凭借大数据与人工智能科技为中国债券市场的评估体系带来革新性的创新!

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大路网络科技有限公司与中国企业信用担保有限公司负责人签约现场
▌2019年债券违约刷新高 396只债券发行受阻
2019年12月15日,一天内出现了三只债券违约,其中,在15日当天占有两只违约的中信国安集团,在之后的公告中称,公司未能按照约定筹措足额偿付资金,“15中信国安MTN004”不能按期足额偿付利息,“16中信国安MTN002”不能按期足额偿付本息,构成违约。中信国安集团表示,公司正在通过多种途径积极筹9措资金,并加强自身经营,努力保障后续债务融资工具到期偿付。
2019年债券市场共发行各类债券27.04万亿元,同比增长19.65%,全年新增违约债券规模1216.99亿元,同比增长5.13% 。光大证券的研报显示:2019年新增违约主体的行业较为分散,这一特征与往年一致。自2014年发生债券违约事件以来,28个申万一级行业中已经有26个出现了违约,违约主体的行业覆盖度很高。
2019年内违约风险的快速蔓延,有396只债券被迫推迟发行或者发行失败,涉及金额3242.43亿元,其中超过9成企业将发行失败归结为债券市场信用评级的束缚和信息不对称等因素。伴随着日渐升高的违约案例,中国债券市场亟待通过大数据科技预判和制约债券市场的违约行为,而大路网信用3.0必将成为重构债券市场传统评级体系,推进中国金融风控变革的主要驱动力和关键支撑。
▌大路网信用3.0赋能债券市场传统评级
债券市场作为中国金融市场的重要组成部分,近年来得到了高速发展,中国债券市场一直以来面临的违约率升高问题,大路网联合中企信搭建的“债券大数据平台”将彻底颠覆中国债券市场传统评级的风控管理,助力我国债券市场释放更大潜能。
一直以来,中国债券市场采用的评级依据基于企业的工商信息、合规情况、经营能力等指标来测评企业信用等级状况。目前,债券市场采用的传统信用1.0评级模式,分析企业各类财务指标和资产数据,只是描述分析“过去和现在发生了什么” 。
信用2.0是近几年出现的常规大数据信用评估,也叫企业信用画像,主要提供诊断性分析,但仍是以静态分析为主。除了具备信用1.0的基础功能,还有一定的进阶功能,例如回归分析、数据挖掘、模式匹配等,其评级结果只局限于发债企业的现状诊断,适合成熟、稳定的传统企业,体现“为什么会发生” 。
大路网络科技有限公司彻底颠覆债券市场的传统评级体系,打破传统的企业评级模式,创建了中国第一个将企业行为转换化为信用价值的平台:信用3.0产品——玛尔斯信用管理平台(bMARS) 。
bMARS,即Behavior Model of Association Risk System,是基于企业行为的信用管理平台,能动态监测并预测企业信用风险。发债企业的行为数据主要指其经营过程中所产生的多维度碎片化数据。包括企业的供应链数据、贸易数据、互联网行为数据等。企业的行为表现与企业的信用风险具有强关联性。通过量化分析企业行为数据就可以预测发债企业的信用风险。区别于以财务指标为核心的评估方法,基于企业行为的风险预测方法“穿透力”更强。发债企业行为数据体现了企业的交易风格、运营、管理等与信用风险有强关联的风险要素,平台能洞察到更多“隐性违约风险” 。通过动态监测企业行为表现,可以对发债主体的信用风险进行7*24小时不间断的动态、客观评价。平台还可以更及时发现违约风险,解决传统信用风险评价滞后、评级结果失真等行业痛点。
大路网信用3.0平台,综合运用大数据和人工智能等技术对债券风险进行预警。包含债券预警、信用评级等多个核心功能模块,能实时对债券投资的整个生命周期进行全方位的监控。人工智能技术实现自动构建数百个发债主体的行为评价指标,并通过有监督学习自动将评价指标与信用风险进行关联,最终量化企业的信用风险,为业务提供智能决策。分页标题
基于传统的信用评级模式,是无法解决发债企业信用价值与风险的预测难题的。玛尔斯信用3.0管理系统所构建的多维度、多元化的动态评级及预测体系,颠覆了传统的“被动式”评级方式,是国内第一个能“主动”预测发债企业未来信用价值与风险的平台。
【商业综合报道|开启“债券评级”新格局！大路网信用3.0带来颠覆性科技创新】大路网与中企信联合搭建的债券大数据平台,将在债券发行的债前、债中、债后进行全流程监控管理。通过玛尔斯全量企业风险关系网络,对债中发债企业持续的动态监测与管理,便于提前发现发债企业及其相关联企业风险。当触发预警阀值时,平台将及时作出预警,以便其及时做出规避风险的最佳决策。而在债后阶段,债券大数据平台会告知最新风险因素与评级等级,以便其对客户企业再次授信做准备。在新一代基于发债企业行为的债券评级体系中,一切未知风险,将变得无处遁形。
每一次变革,都源自洞见。每一次科技的突破,都极大地释放着人们对未来科技的想象力和创新能力。大路网的信用3.0在这种力量的驱动下,正在融入当下中国债券市场及金融市场的关键节点,也在不断突破与刷新金融领域大数据科技的崭新高度。