海康|狼来了！海康威视的“内忧外患”，你怎么看？一、先是“外患”：二、再是“内忧”： |海康威视|华为|

_本文原题：狼来了！海康威视的“内忧外患” ，你怎么看？

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近日，海康威视发布了一份股东减持预披露公告，被称为“A股减持造富王”的海康威视第二大股东龚虹嘉，计划减持不超过总股本的2% ，市值超过了50亿！
公告称，股东龚虹嘉先生计划在公告披露之日起15个交易日后的六个月内以集中竞价方式减持不超过公司总股本2%的股份，即不超过1.87亿股，按照5月25日最新股价计算，即减持最高的股份数对应海康威视约52.28亿市值。
该减持计划披露后，海康威视5月25日开盘大跌，盘中一度跌逾8% ，最终收跌6.61% ，最新市值2614亿元。
有人说，这次的大跌是股东大幅减持引发的。
我认为减持只是助推了一下小散而已。龚虹嘉减持又不是什么新鲜事，海康上市10年，他减持了21次，这件事再正常不过了！哪次大跌那么严重？
我认为这种大跌可能与海康的内忧外患有关。
一、先是“外患”： 5月15日，美国商务部升级了对华为的制裁。
5月20日，美国参议院一致通过了《外国公司承担责任法案》，旨在要求特定证券发行人证明其不受外国政府拥有或控制。法案中一些要求，或让在美上市的中概股的合规审核流程发生一些变化，最糟糕的情况，可能导致自美退市。
5月23日，美国商务部新增了33家中国企业到“实体清单” 。
这些接二连三的制裁事件，让海康唇亡齿寒。
一方面，海康的部分芯片需要依赖国外。如果海康的制裁升级到华为那种情况，后果非常严重。另一方面，海康的海外收入占比约30% ，海外环境本来不好，再加上制裁的话必然雪上加霜。
对比“外患” ，值得担忧。

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二、再是“内忧”： 2020年5月25日，在杭州，以“创视纪 | 开启智能世界之眼”为主题的华为HoloSens下一代摄像机暨2020年新品发布会在钱塘江畔盛大召开。
本次发布会重磅推出了六大新品，包括全新的下一代“四无”生态型摄像机以及超高密智能视频存储平台、AI超微光卡口摄像机、双光谱热成像摄像机、AI双模球型摄像机和5G摄像机等产品。同时发布了十大场景化解决方案：全息社区、全息路口、高速大联网、智慧水利、智慧网点、普教联网、智慧电力、智慧油田、智慧制造、智慧园区，包含食住行、工作、教育、金融、医疗、建筑、农林牧副渔等生活的方方面面，真正做到从安防到民生再走向千行百业，书写华为机器视觉“行业数字化抓手”的定位。
华为数据存储与机器视觉产品线总裁周跃峰表示：
在数字经济的发展中，数据基础设施将发挥关键支撑作用，机器视觉是数据基础设施非常重要的一环。 65%的行业数字化信息来自视频，机器视觉与生活、娱乐、通信、生产、安全的深度结合，将是一个千亿美元的巨型市场。未来，华为将持续加大在机器视觉领域的研发和投入，把华为HoloSens打造成为机器视觉第一品牌，将产业推向一个全新的高度。
值得注意的是， “华为机器视觉”是今年2月份改的名字，之前叫“华为安防”！这个改名，充分体现了华为的定位和野心。因为机器视觉做的事情，远超了安防领域。海康威视也经常强调，安防只是它们业务的一个领域之一。其实他们两做得完完全全是一回事。

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之前的文章，我分析过，海康之所以强，是因为它具备系统性方案的能力，它是提供解决方案的。这个能力不是一两项产品突出就能够做到的，它需要尖端的技术、海量的项目实践、良好的信用背书、高效的服务团队等等因素，综合的结果。远远不是做出一款产品，拿到市场上去卖那么简单。分页标题
对于这个护城河，我一直是很乐观的。但是，这次它面对的是来势汹汹的华为！
首先，海康的护城河，却是华为在ToG项目的优势之一！技术、项目实践、信用背书、服务团队，华为不是靠这些，把运营商业务做成了世界第一的吗？华为带着这些来到海康的领域，怎能叫人不担忧？
其次，海康的大量芯片，是华为海思供应的！按照华为的调性，供应海康肯定是没问题。但是不排除华为内部有深度定制的高端产品，降维打击啊！
其三，华为受到美国的制裁是非常致命的，但是在机器视觉领域，对海外的依赖相对少。集团倾斜资源先发展这个领域，也是非常可能的。
这匹狼，来势汹汹！
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对于海康威视的“外忧内患” ，你怎么看？

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