美好，一直在身边■中国人均存款6.3万，可是也不会有什么“报复性消费” |银行|招商银行|

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今天看到了一篇文章，《报复性消费不会来了》，有兴趣的可以找来看看，文章观点很简单，就是在目前的情况下，市场预计的“报复性消费”是不会出现的。
01
拿什么“报复性消费”？
想消费，首先要有钱，可是中国人既有钱，又没钱。
根据4月10日央行发布的《2020年一季度金融统计数据报告》显示，截至3月末，我国住户存款余额87.8万亿元，人均储蓄大约6.3万元。
这一看似不错的数据似乎说明，中国居民家底厚实，至少和40%的美国人相比，还不错。

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（3.12日，一位美国女议员“算账” ，如果没有保险， 40%的美国人拿不出400美元（2800元）紧急支出）
人均存款6.3万，看起来是不错，但是在仔细地分析存款人群结构之后，你会发现这个数字只是看起来美好！
以招商银行为例：
看一下招商银行2019年的年报，截至去年年末，管理零售客户总资产(AUM)余额74939.55亿元，零售客户数1.404亿户(含借记卡和信用卡客户)
其中，金葵花及以上客户（指在本公司月日均总资产在50万元及以上的零售客户）264.77万户，其中管理金葵花及以上客户总资产余额60,852.25亿元，占全行管理零售客户总资产余额的81.20% 。
金葵花及以上客户只有264.77万人，占零售客户总数的1.88% 。
但正是这不到2%的人，掌握着81.20%的资产。
这已经不是二八定律，这是2/80定律。
再进一步看招商银年报：
截至报告期末，本公司私人银行客户（指在月日均全折人民币总资产在1000万元及以上的零售客户）81674户，管理的私人银行客户总资产为2.23万亿元。
招商银行的私人银行客户只有72938人，占零售客户总数的万分之5.7 。
81674人拥有的总资产为2.23万，户均总资产为2731.66万元。
计算得知，这万分之5.7的人，掌握着30%的资产。
请注意，招商银行的零售客户有1.404亿人。
这么多的样本，这么大的采样范围，几乎不存在样本和抽样误差。
也就是说，招行的数据，可以在很大程度上代表着全中国的数据。
【美好，一直在身边■中国人均存款6.3万，可是也不会有什么“报复性消费”】那么如果再套用用前面的数据计算一下：
那么就是大约2800万人（总人口的2%），占有中国总存款87.8万亿中的80% ，人均存款高达250万；
剩下的13亿8000万人，占有中国总存款87.8万亿中的20% ，人均存款只有12724元。
而在2019年，中国人年均收入仅有30733元，但是人均年消费额却是21559 ，也就是说，平均每个中国人每年只能剩下9174元的存款（假设没有任何其他消费）。

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（数据来源：国家统计局）
也就是说，即使是绝大多数人所仅有的12724元的存款，平均一个中国人，大概也要存上1年零4个月的时间。（数据全部官方来源，有迹可查）
引用了这么多数据，其实就想说一句话，即使没有任何外部不利因素的影响， 98%的中国人消费能力都不会很强，之所以每年零售总额能达到数十万亿，仅仅只是因为人群基数实在太大。
02
“报复性消费”没来， “报复性存款”来了
即使是风调雨顺的年份，都不会出现报复性消费，那么2020年面临如此复杂严峻的局面，报复性消费会来吗？分页标题
门都没有！人们不仅不花钱，反而没命地存钱。
根据央行最近披露的金融数据——

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（图：金融机构单月新增人民币存款（亿）来源：wind）
如图看到，一季度人民币存款共增加8.07万亿元左右，住户存款增加6.47万亿元，非金融企业存款增加1.86万亿元。
住户存款增加6.47万亿是什么概念？
这就是说，一季度91天里，平均每天超过700亿存款涌向银行！
这凌厉的曲线，似乎在告诉我们一个讯号——
没多少人人打算“报复性消费” ，只有人打算“报复性存钱” 。

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（来源：wind）
之所以这么多存款倒着涌向银行，重要原因在于， 2020年1-2月，社会消费品零售总额52130亿元，同比下降20.5% ，增速比去年同期回落28.7% 。
大家都不消费了，存款自然就增多了。
03
报复性消费从哪来呢？
那报复性消费从会不会有呢？
有，但是跟我们大多数人没啥关系，主要是ZF和企业的事了。
2019年，最终消费支出对国内生产总值增长的贡献率为57.8% ，而社会消费品零售总额只占GDP的41.54% ，这其中还包括了公务消费。
国际对比上，我国居民最终消费率也处于较低水平。 2017年世界银行公布的数据，我国居民最终消费率是38.7% ，印度、菲律宾、越南、泰国、美国、英国分别是59%、73.5%、68%、48.7%、68.4%、65.7% 。
所以指望普通民众“报复性消费”是不可能的，于是我们看到

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几十万亿资金，这才是真正的消费。
还有，仔细分析一下一季度存款数据：

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居民存款增长的其实还比较小，真正变化巨大的是非金融企业存款，去年3328亿，今年1.86万亿，暴增了5倍多，而且大部分都是3月份新增的。
这说明央行的货币政策已经开始见效了，钱已经打给企业了， 1万多亿的资金，企业能拿来扩大生产，招聘员工，这也是真正的消费。
有人说，这不是投资吗？怎么成了报复性消费了，你糊涂啊，投资不就是公共消费和企业消费吗？
对于普通消费者来说，尤其是拥有存款的头部的那2800万人，想多消费，融哥个人是很赞成的，消费多了，对国民经济总归不会是一件坏事。
但是对于剩下的13亿8000万人来说，能保持正常消费已经算不错了，存钱才是这些人该走的“正道” 。

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